Проскальзывание на форекс. Что такое проскальзывание (slippage) и реквоты (re-quote) на Форекс? Проблемы с проскальзыванием на предприятии

С одной стороны, только благодаря брокерам мы можем заключать сделки на международном валютном рынке. С другой стороны, между нами и Forex появляется посредник, который может замедлять процесс открытия и закрытия сделки.

Проскальзыванием на Форекс называют ситуацию, когда мы отдаем распоряжение, например, купить определенный объем торгового инструмента по текущей рыночной цене, а получаем этот объем по другой стоимости, которая была на рынке в момент обработки нашей заявки.

Представьте ситуацию, что Вы ожидаете небольшое снижение курса валютной пары EUR/USD до цены 1.3150, что бы приобрести 1 лот. Вот стоимость пары приближается к 1.3150, а мы уже готовимся нажимать на кнопку покупки. Рынок достигает нужной нам цены, мы отдаем приказ - купить и ждем, когда наша заявка будет обработана, а сделка заключена.

Проходит одна или несколько секунд, позиция открывается, но по цене, к примеру, 1.3152. Такая ситуация происходит из-за того, что исполнение брокера часто бывает далеко не таким шустрым, как нам бы хотелось. С момента нажатия нами на кнопку покупки до момента заключения сделки проходит определенное время, в течение которого значение рыночной цены изменилось.

Брокер обработал нашу заявку по текущей рыночной цене, которая может уже отличаться от интересующего нас значения. Многое зависит еще и от типа счета, от варианта обработки заявки, о чем мы подробнее поговорим ниже.

Проскальзывания цены на Форекс может быть в следующих ситуациях:

1. при заключении сделки по рынку;
2. при закрытии позиции по рынку;
3. при открытии позиции с помощью отложенного ордера;
4. при закрытии сделки с помощью отложенного ордера.

Получается, что нам никак полностью не избежать вероятности появления проскальзывания в торговле . Есть способы, как уменьшить количество возникновений подобных ситуаций, но полностью избавиться от проскальзываний не удастся.

Мы уже разобрали суть проскальзываний, поняли, почему именно встречается такое явление. Здесь важно заметить, что многое зависит от волатильности рынка. Чем быстрее меняется рыночная цена, тем более вероятным становится вариант проскальзывания. Если для среднесрочных и долгосрочных сделок это не критично, то при скальпинге потеря даже 1-2 пунктов может оказаться существенной.

На Forex проскальзывания можно встретить на торговых счетах с исполнением Market Execution . Второй вариант исполнения - Instant Execution полностью лишен подобных неудобств, но там уже появляется другая проблема для трейдера - рыночные реквоты .

О преимуществах и недостатках обоих способов исполнения сделок Вы можете прочитать в отдельных статьях, посвященных данным вопросам.

Лучшие способы защиты от проскальзываний

Что мы можем сделать, что бы сократить проскальзывания на валютном рынке до минимума?

• нам понадобится брокер с моментальным исполнением;
• самый быстрый торговый счет в компании;
• желательно заключать сделки в периоды не слишком высокой волатильности на рынке.

Когда выходят новости, когда на рынке виден повышенный интерес к валютной паре, в эти периоды времени цена меняется очень быстро. Можно отдать распоряжение о заключении сделки по одной цене, а получить позицию по совсем другой, возможно, существенно отличающейся величине.

Проскальзывания встречаются и при трейдинге отложенными ордерами, чего с исполнением Instant Execution происходить не может вовсе. Мы можем установить отложенный ордер на определенную цену, а когда рынок дотянется до этого уровня, то позиция обязательно откроется, правда, не факт, что по желаемой цене.

Брокера лучше всего выбирать такого, который открыто выступает за торговлю скальперов . Именно эти ребята наиболее придирчивы к торговым условиям и скорости исполнения приказов. Так что, если скальперы работают у данного брокера, то есть смысл тоже обратить на него свое внимание.

Кроме того, брокерские компании, как правило, предлагают своим клиентам несколько типов торговых счетов. Желательно выбирать, что-то из категорий:

Чаще всего такие счета называют ECN, но другие обозначения тоже могут встречаться. В их смыслах есть различия, так, например, STP просто означает способ обработки распоряжения трейдера, а ECN - торговля напрямую с межбанковской системой. Тем не менее, каждый из этих вариантов способен предоставить трейдеру такую скорость исполнения ордеров, что рыночная цена практически никогда не будет успевать меняться с момента нажатия на кнопку до фактического исполнения.

Работа на новостях, например, всегда будет сопряжена либо с проскальзываниями, либо с реквотами, что зависит от выбора типа исполнения. В любом случае, ожидать точного открытия позиций по тем ценам, на которые мы рассчитываем, не стоит.

Чем опасны проскальзывания для торговли?

Представьте себе ситуацию, что трейдер заключает сделки на рынке при спреде 3 пункта. Его средняя величина прибыли за одну сделку составляет 15 пунктов. Очевидно, что спред играет значительную роль на фоне средней прибыли за позицию. Если же добавить еще и проскальзывание на несколько пунктов, то получим совсем невыгодное положение торговца.

У скальперов цели могут быть и того меньше, например, от 5 до 15 пунктов. При потере денег на проскальзываниях человек вовсе может остаться без профита. Можно сделать вывод, что неточность в исполнении ордеров будет тем существеннее для трейдера, чем меньше у него в работе средние величины потерь и заработков на сделку.

Проскальзывание на Форекс увеличивает наши затраты на сделку. Например, можно условно соединить пункты, которые мы теряем из-за того, что рыночная цена "проскользила" и спред. Фактически, всю ситуацию можно рассматривать, как увеличение спреда во время работы на рынке.

Не зря существует два вида исполнения сделок Market Execution и Instant Execution. Очевидно, что в зависимости от стиля торговли, пригодиться может любой из вариантов. Перед тем, как начинать торговать на реальном счете, стоит ознакомиться с плюсами и минусами каждого из видов исполнения и сделать свой выбор. Не забывайте, что не менее важно выбрать "правильного" брокера и тип торгового счета.

Описание ↓

Проскальзывание ордеров — это извечная проблема для трейдеров. Но стоит понять и принять тот факт, что полное отсутствие назоёливых проскальзываний в реальных рыночных условиях практически невозможно, а во время высокой волатильности и подавно. Поэтому, Форекс брокеров без проскальзывания не существует, можно найти только брокеров с минимальным проскальзыванием. Пролистайте данную страницу чуть ниже и Вы увидите весь список с рейтингом подобных дилинговых центров.

Что такое проскальзывание (Slippage)? Проскальзывание — это когда Ваш ордер исполняется не по заявленной Вами цене. Простой пример: Вы открываете сделку на покупку валютной пары EUR/USD по цене 1,1464, а ордер выставляется на отметке 1,1468. Ваш ордер открылся на четыре пунктов выше запланированного. Проскальзывание может быть как отрицательным, так и положительным. В первом случае, как в нашем примере, ордер исполняется по менее выгодной цене, а во втором по более выгодной.

Не стоит думать о том, что в проскальзывании виноват Форекс брокер и он специально так делает, мешая Вам прибыльно торговать. Нет, это не так. Проскальзывание — это вполне нормальная ситуация для счетов рыночного типа , и , и если оно происходит, то значит Вы торгуете на реальном с реальными котировками. Также заметим, что пресловутое проскальзывание может встречаться и на стандартных торговых счетах.

Существуют и технические причины проскальзывания: плохой интернет, сетевые задержки между сервером и Вашей торговой платформой, слабый коннект между поставщиком ликвидности и агрегатором.

Форекс брокер RoboForex (РобоФорекс)

Способы ввода и вывода средств в RoboForex →

• Статус RoboForex : рекомендуемый брокер!
• Год основания компании: 2009
• Лицензии (регуляция): FCA, CySEC, IFSC, НАФД
• Минимальный депозит: 10 USD/10 EUR
• Спреды: минимальные, от 0 пунктов
• Макс. кредитное плечо: 1 к 2000

Компания RoboForex (РобоФорекс) начала свою историю с 2009 года. Она старается предоставить трейдерам самые лучшие торговые условия на базе торговых платформ MetaTrader и cTrader, используя для этого инновационные технологические решения и наработанный годами опыт. RoboForex активно и успешно работает в различных странах мира, делая всё возможное для расширения географии своего присутствия. Брокер гордится всем разнообразием предлагаемых услуг, одинаково качественных для всех его клиентов и партнёров, вне зависимости от размеров их депозитов и опыта торговли.

Типы торговых счетов RoboForex → Бонусы, акции и спецпредложения RoboForex → Конкурсы RoboForex → Обучение трейдингу в RoboForex →

Форекс брокер AMarkets (АМаркетс)

Способы ввода и вывода средств в AMarkets →

• Статус AMarkets : рекомендуемый брокер!
• Год основания компании: 2007
• Лицензии (регуляц.): FCA, Financial Commission
• Минимальный депозит: отсутствует
• Спреды: минимальные, от 0 пунктов
• Макс. кредитное плечо: 1 к 1000

Компания AMarkets (АМаркетс) широко известна в России и странах СНГ с 2007 года в роли надёжного партнёра при работе на международных финансовых рынках. Клиентам предлагается широкий выбор инструментов для онлайн торговли, включая валютные пары, товары, металлы, акции, облигации, а также контракты на разницу цен на мировые фондовые индексы. Миссия AMarkets состоит в непрерывном развитии торговых технологий для повышения уровня успешности своих клиентов. Компания использует современные торговые платформы и механизм прямого вывода ордеров на рынок — ECN и STP.

Типы торговых счетов AMarkets →

Очень часть при открытии новых позиций на форекс ваш ордер открывается по совсем другой цене, чем вы видели в котировке, это и есть проскальзывание цены.

Проскальзывание форекс представляет собой несоответствие цены по которой открылась новая позиция, той, которую вы видели при отправке приказа, то есть вы отправили заявку по одной цене, за время прохождения сигнала курс изменился, в результате ордер открылся по цене на несколько пунктов выше или ниже чем, та на которую вы рассчитывали.

Кто виноват в данной ситуации – брокер, через которого ведется торговли, ваш интернет провайдер или чересчур быстрое движение тренда, в зависимости от этого и следует принимать меры по устранению данной проблемы.

Торгуй по крупному только с ведущим брокером

К чему может привести возникновение проскальзывания?

В результате проскальзывания вы теряете часть возможной прибыли, обычно это всего несколько пунктов, которые важны только при ведении краткосрочной торговли, но даже терять эти несколько пунктов все равно неприятно, особенно если вы торгуете приличными объемами.

У большинства брокеров имеется в торговом терминале настройка максимального размера проскальзывания, вы можете заранее указать возможное расхождение цены исполнения в пунктах, с заявленной в котировке. В том же случае если расхождение будет больше, то ваш ордер просто не исполнится.

Меры по устранению проскальзывания на форекс.

1. По вине брокера – если вы уверены в скорости своего интернет соединения и на рынке не наблюдается быстрого тренда, а ордер все равно отрывается на несколько пунктов дальше, то в такой ситуации однозначно виновата брокерская компания.

Вариантов решения тут два – поменять брокера или перейти на другой вариант исполнения ордеров, очень часто проскальзывание возникает только на центовых счетах, а при работе на счетах типа стандарт ордера исполняются намного быстрее и только по заявленной цене.

2. Интернет соединение – довольно редко становится причиной проскальзывания, скорее всего ваш ордер вовсе не исполнится и произойдет реквот, вы получите отказ от исполнения приказа, так как текущая цена изменилась.

3. Быстрый тренд – вам, наверное, не раз приходилось наблюдать, как цена на валютную пару стремительно идет вверх или наоборот, снижается, за несколько секунд может произойти изменение курса на несколько десятков пунктов, а то и больше.

Понятное дело, что в такой ситуации система просто не справляется с выполнением вашего приказа, так как все отправленные сигналы приходят с опозданием, а цена уже далеко.

Решить данную проблему можно только одним способом – заранее выставь отложенный ордер, который сработают в случае резкого движения, правда и этот вариант не является сто процентной гарантией защиты от проскальзывания форекс.

Если оценивать ситуацию адекватно, то такое явление как проскальзывание цены вовсе не должно присутствовать в вашем торговом терминале трейдера, брокер обязан отказать вам в исполнении ордера с формулировкой об изменении цены и уже вам решать устраивает ли вас новый курс.

Особенно если ваша брокерская компания декларирует в торговых условиях, что все ее ордера исполняются по системе Instant Execution данный вариант предусматривает только точное исполнение ордеров или не исполнение вовсе. В ином случае желательно сменить брокера на более

16.10.2011

Доброе утро, друзья!

Сегодня мы поговорим о таком таинственном для многих понятии, как «проскальзывание», и узнаем, почему его НЕ может НЕ быть на рынке. Давайте разбираться.

На самом деле, проскальзывание – это нормальное явления для фондового рынка. Проскальзыванием называется разница между вашей ценой, которую вы устанавливаете для своего стоп-приказа и ценой, по которой этот стоп-приказ исполнился на рынке. Как правило, стоп-приказ исполняется по худшим для нас ценам, и это не прихоть брокера, а следствие очерёдности исполнения заявок.

Всё дело в том, что наш стоп-лосс является условной заявкой, а условные заявки сначала попадают на сервер брокера, а только потом выводятся на биржу. Это связано с тем, что цена, указанная в приказе, хуже рыночной цены, и если бы мы сразу вывели этот приказ на рынок, то такой приказ был бы моментально исполнен, так как всегда найдутся желающие продать вам дороже текущей рыночной цены или купить у вас дешевле текущей рыночной цены.

При установке стоп-лосса мы задаём условие его исполнения. Мы задаём ту цену, по которой нам бы хотелось выйти из рынка и ту цену, которая для нас максимально допустимая для выхода из рынка. Давайте более подробно рассмотрим процесс формирования условной стоп-заявки.

Если мы открыли лонговую позицию по цене 135 000 пунктов и хотим, в случае движения против нас, закрыться по цене 134 000 пунктов, нам нужно установить стоп-приказ на желаемый уровень 134 000 и указать условие на случай проскальзывания (самая худшая цена, по которой мы хотим закрыться – 133 000 пунктов). Таким образом, мы как бы задаём интервал, в котором должна закрыться наша позиция. То есть мы говорим, что очень хотим закрыться по 134 000, но если это невозможно, то готовы терпеть эту несправедливость и закрыться по любой цене в пределе до 133 000 пунктов.

Как только мы задали такое условие, заявка отправляется на сервер брокера и ждёт своей очереди. При достижении рынком нашей желаемой цены 134 000 пунктов, заявка отправляется на биржу и если после того, как она туда попадёт, по этой цене ещё останутся контракты, то нас успешно закроют по желаемой цене. Если же контракты по 134 000 уже успели расхватать без нас, то мы будем собирать контракты по имеющимся худшим ценам до установленного предела, то есть до 133 000 пунктов.

Аналогичным образом формируется условная стоп-заявка и для шортовой позиции, если по продавали, например, по цене 136 000 пунктов.

Наша заявка может не успеть схватить нужное нам число контрактов (в результате чего и происходит проскальзывание), потому что могут быстро захватывать крупные партии контрактов с рынка, в результате чего цена будет быстро убегать от нас. Наша заявка будет ждать счастливого случая втиснутся в эту торговлю. На самом деле это не так долго, как я это расписываю, все эти процессы проходят за считанные секунды.

Не стоит устанавливать огромные интервалы в 10 000 пунктов, потому что при торговле ликвидными инструментами, в частности фьючерсом на Индекс РТС, проскальзывание обычно бывает в рамках разумного. Например, если вы хотите купить 100 контрактов во время дневной сессии, то проскальзывание будет составлять пунктов 30. В вечернюю сессию это же количество может уйти с проскальзыванием 50 пунктов. Просто перед открытием позиции нужно смотреть в стакан заявок и выжидать такие моменты, в которых крупные встречные объемы приближаются к рыночной цене. Только в таком случае открыть позицию получится с минимальным проскальзыванием.

Слишком маленький интервал для проскальзывания тоже не советую ставить, потому что в этом случае вы вообще рискуете не закрыть свою убыточную позицию, потому что рынок быстро преодолеет ваш заданный ценовой интервал. Я обычно ставлю интервал в 1000 пунктов. Он позволяет закрыться даже при сильных рывках цен.

Стоит отметить, что такой порядок исполнения сделок распространяется только для условных заявок. Лимитированные заявки выставляются сразу на биржу, но это уже совсем другая история.

Скажу лишь то, что лимитированные в отличии от условных заявок содержат в себе желание купить или продать по цене лучше, чем сейчас на рынке, и которые в прямом смысле являются заявками на покупку или продажу, собственно поэтому они и исполняются по своей цене, то есть без проскальзывания. Такие заявки не могут выступать в роли стоп-лосса, а могут быть только тейк-профитами, то есть служат для фиксации прибыли, а не убытков.

Исходя из всего вышесказанного, можно сделать вывод, что брокер не может гарантировать вам исполнение ваших заявок без проскальзывания. В противном случае, то есть при выполнении всех ваших заявок по вашим ценам, брокер должен будет принимать на себя убыток, равный разнице между ценой, по которой он исполнит вашу заявку и реальной ценой, которая в момент исполнения этой заявки будет на рынке. А это, как вы уже догадались, совсем не логично с коммерческой точки зрения. Поэтому проскальзывания были, есть и будут, и это нормальное явлении при торговле на бирже. Этого не нужно бояться, к этому нужно быть готовым!

В этой связи, если какой-то брокер, даёт гарантии исполнения сделок без проскальзывания, то стоит задуматься с чего такое самопожервование?

С уважением Александр Шевелев.

Проскальзывание на бирже – это исполнение сделки по цене отличной от той, что была заявлена трейдером. Рассчитывается как разница между ожидаемой ценой исполнения сделки и ценой, по которой сделка исполнилась на самом деле.

Проскальзывание может быть как положительным (доп. прибыль), так и отрицательным (доп. убыток).

Проскальзывание чаще всего возникают при увеличении амплитуды (волатильности) движения рынка.

На практике проскальзывание выглядит таким образом: вы выставили стоп лосс на таком уровне, где ваш убыток будет равен 20$. Но в момент закрытия сделки волатильность повысилась и цена «проскользила», тем самым закрыв вашу сделку с убытком 22$ вместо 20$.

Проскальзывание – это хорошо или плохо?

Исходя из написанного выше, можно подумать что проскальзывание это очень плохо, т.к. оно приносит дополнительные убытки.

В принципе, большинство новичков так и думают, поэтому стараются найти себе брокера «без проскальзывания».

Но правильно ли они делают? Чтобы это узнать, надо понять природу проскальзывания:

Представьте, что в какой-то момент на рынке остались только желающие купить и вы один из них. Каждый новый продавец, видя эту ситуацию будет выставлять цену все выше и выше, но удовлетворить всех покупателей он не сможет.

Такие продавцы будут по очереди удовлетворять спрос покупателей и пока эта очередь дойдет до вас, цена может значительно измениться. Таким образом, ваша заявка исполнится по цене хуже, чем было заявлено.

Такая природа рынка и избежать этих ситуаций невозможно.

Проскальзывание это нормально!

Соответственно и брокеры, которые предлагают условия торговли «без проскальзывания» где-то лукавят, т.к. в реальности таких условий не может существовать.